从破产重整到破困重生，北京一中院助力企业“涅槃”转型

　　来源：北京市第一中级人民法院

　　豆神教育科技（北京）股份有限公司是一家从事学习服务及教育产品人工智能研发的上市公司，2023年因债务问题向北京一中院提出破产重整申请，我院裁定受理并成功办理此案。

　　豆神教育重整案采取“预重整+重整”模式，自案件受理到完成重整计划执行仅用时一月余，大幅缩短重整时间，提高拯救效率，打造了困境上市公司重整挽救的“北京加速度”。重整过程中引入近11亿元投资，妥善化解逾26亿元负债，维护约4万户股民、上百家债权人的合法权益。该公司在重整计划执行完毕后的9个月就实现扭亏为盈，归属于上市公司股东的净利润同比增长209.82%，营收预计能达到5.57亿元。

　　该案以法治化为依托和保障，充分挖掘和发挥市场化在优化资源配置方面的积极作用，在兼顾、平衡和回应各相关利益方的合法诉求基础上，有效实现对困境上市公司的司法挽救。通过司法重整，本来陷入财务困境、举步维艰的上市公司不仅彻底化解债务风险，维持上市地位，并且实现企业转型发展，真正实现了困境重生！

　　“在北京一中院的监督指导下，豆神教育公司相关财产的估值客观公允。”作为豆神教育公司的担保债权人，某金融机构表示，重整计划批准后，担保债权人的债权就实现全额现金清偿，全方位保障金融机构债权的有效实现。

　　“太激动了！我们很多债权人都是第一次参与重整程序，尤其是上市公司的重整程序。对于债转股的清偿方式，我们债权人什么时候能收回债权？能不能实现方案的清偿比例？说实话还不敢太确定。但我们相信法院，相信法律。”部分普通债权人表示，豆神教育重整结束后10个月，公司股价比重整计划中确定的以股抵债价格将近翻了一番。债权不仅实现全额清偿，还溢价近一倍！对债权人企业的未来经营也非常有利，感谢法院所做的工作。

　　“这家企业重整前正在转型，但陷入巨大的财务困境。如今通过重整实现企业转型发展实在太好了。”某投资人表示，法院和政府积极担当作为，不仅高效准确识别出企业的重整价值和可能，让企业能够有机会通过重整程序摆脱财务困境，而且在投资人招募的过程中，抓住企业特点和市场需求，确定匹配度较高的产业投资人和财务投资人，为企业重整后持续经营能够聚焦主业，实现高质量发展奠定坚实和必要的基础。

　　“我们公司管理层积极落实重整计划中的经营方案，聚焦和发展“AI+教育”主业，顺利完成转型发展。”豆神公司表示，这次重整不仅保住原有员工的工作岗位，而且因为公司业务的高质量发展，计划到2024年年底，将销售团队的人员从年初的50名增加至400名，进一步稳固和提升市场占有率。